奥古斯特带领的三个骗子化装成传教士到处行骗，屡屡得手。一次他在街头偶遇自己天真烂漫的女儿，心里不禁有所顿悟，但却被人当场认出是骗子，并在女儿面前给人逮送到警局。出狱后的奥古斯特重操旧业，但在为筹集女儿学费的一次行骗中，他想独吞财物而被同伙痛殴，最终死在山崖边。

　　如果说《想当年》是费里尼对少年时代的回忆，《八部半》是对他中年创作危机的记载，《罗马》是对他所爱的城市的礼赞，那么本片就是他对Cinecitta电影厂的颂歌。　　影片将回忆、嘲讽、自省、幻想等元素融合在一起，让我们见识了镜头前后的各种人物。影片高潮是《甜蜜的生活》的重映把片中主角重新聚集一堂，颇有一点大师主掌央视《同一首歌》的味道。　　第40届戛纳电影节(1987)　 40周年奖　 费德里科·费里尼　　第13届凯撒奖(1988)　 凯撒奖-最佳外国电影(提名)　 费德里科·费里尼